The econometric specification of volatility models and empirical applications with financial markets data
Φόρτωση...
Ημερομηνία
Συγγραφείς
Tsioutsios, Alexandros G.
Τίτλος Εφημερίδας
Περιοδικό ISSN
Τίτλος τόμου
Εκδότης
Πανεπιστήμιο Ιωαννίνων. Σχολή Οικονομικών και Διοικητικών Επιστημών. Τμήμα Οικονομικών Επιστημών
Περίληψη
Τύπος
Είδος δημοσίευσης σε συνέδριο
Είδος περιοδικού
Είδος εκπαιδευτικού υλικού
Όνομα συνεδρίου
Όνομα περιοδικού
Όνομα βιβλίου
Σειρά βιβλίου
Έκδοση βιβλίου
Συμπληρωματικός/δευτερεύων τίτλος
Περιγραφή
The financial econometrics is defined as the application of statistical and mathematical methods in financial analysis as well as the econometric method for data coming from financial markets. This thesis presents the econometric specification of volatility models. Especially are analyzed the models ARCH, GARCH, BEKK, DCC, SV and Heston SV model. Also this thesis examines empirically the dynamic linkages among 4 European countries during the Global Financial Crisis and Euro-zone Sovereign Debt Crisis. I investigate the volatility spillover between Sweden, Belgium, France and Spain. I use a Dynamic Conditional Correlation model applied to daily data for the period from January 2, 2007 through December 21, 2018. The empirical evidence suggests that the markets are interdependent and there is a contagion effect. The pairs (France-Sweden), (Spain-Sweden) and (Belgium-Sweden) are influenced by the GFC and the Euro-zone crisis. On the contrary the pairs (Belgium, France) and (Belgium, Spain) are affected only by the Euro-zone crisis. Also France and Spain are highly volatile due to the economic depression. I also provide evidence of volatility spillover of markets to both crises, implying increased portfolio diversification benefits
Περιγραφή
Λέξεις-κλειδιά
Volatility models, Stochastic volatility models, Contagion, Financial crisis, Υποδείγματα μεταβλητότητας διακύμανσης, Υποδείγματα μεταβλητότητας στοχαστικής διακύμανσης, Μετάδοση κρίσης, Χρηματοοικονομική κρίση
Θεματική κατηγορία
Financial market -- Volatility
Παραπομπή
Σύνδεσμος
Γλώσσα
en
Εκδίδον τμήμα/τομέας
Πανεπιστήμιο Ιωαννίνων. Σχολή Οικονομικών και Διοικητικών Επιστημών. Τμήμα Οικονομικών Επιστημών
Όνομα επιβλέποντος
Σίμος, Θεόδωρος
Εξεταστική επιτροπή
Σίμος, Θεόδωρος
Συμεωνίδης, Σπυρίδων
Γκωλέτσης, Γεώργιος
Συμεωνίδης, Σπυρίδων
Γκωλέτσης, Γεώργιος
Γενική Περιγραφή / Σχόλια
Ίδρυμα και Σχολή/Τμήμα του υποβάλλοντος
Πανεπιστήμιο Ιωαννίνων. Σχολή Οικονομικών και Διοικητικών Επιστημών. Τμήμα Οικονομικών Επιστημών
Πίνακας περιεχομένων
Χορηγός
Βιβλιογραφική αναφορά
Βιβλιογραφία: σ. 25-27
Ονόματα συντελεστών
Αριθμός σελίδων
27 σ.
Λεπτομέρειες μαθήματος
item.page.endorsement
item.page.review
item.page.supplemented
item.page.referenced
Άδεια Creative Commons
Άδεια χρήσης της εγγραφής: Attribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 United States