Asymmetric Volatility Spillovers between Stock Market and Real Activity: Evidence from the UK and the US
Φόρτωση...
Ημερομηνία
Συγγραφείς
Giannellis, N.
Kanas, A.
Papadopoulos, A. P.
Τίτλος Εφημερίδας
Περιοδικό ISSN
Τίτλος τόμου
Εκδότης
Περίληψη
Τύπος
Είδος δημοσίευσης σε συνέδριο
Είδος περιοδικού
peer reviewed
Είδος εκπαιδευτικού υλικού
Όνομα συνεδρίου
Όνομα περιοδικού
Panoeconomicus
Όνομα βιβλίου
Σειρά βιβλίου
Έκδοση βιβλίου
Συμπληρωματικός/δευτερεύων τίτλος
Περιγραφή
This paper examines the short-run dynamic relationships between stock market and real activity, within a country, for the UK and the US. The Cross Correlation Function testing procedure is applied to test for causality in mean and in variance between the stock market and the real economic sector. Besides variance causation, volatility spillover effects are examined through the multivariate specification form of the Exponential GARCH model. There is evidence of significant reciprocal volatility spillovers between the two sectors within a country, implying stronger interdependencies in the UK rather than in the US and asymmetric behavior only in the case of the UK.
Περιγραφή
Λέξεις-κλειδιά
stock market, real activity, volatility spillovers, uk, us, unit-root, economic-growth, efficient tests, returns, transmission, inflation, causality, variance, exchange, policy
Θεματική κατηγορία
Παραπομπή
Σύνδεσμος
<Go to ISI>://000285812100003
http://www.doiserbia.nb.rs/img/doi/1452-595X/2010/1452-595X1004429G.pdf
http://www.doiserbia.nb.rs/img/doi/1452-595X/2010/1452-595X1004429G.pdf
Γλώσσα
en
Εκδίδον τμήμα/τομέας
Όνομα επιβλέποντος
Εξεταστική επιτροπή
Γενική Περιγραφή / Σχόλια
Ίδρυμα και Σχολή/Τμήμα του υποβάλλοντος
Πανεπιστήμιο Ιωαννίνων. Σχολή Οικονομικών και Κοινωνικών Επιστημών. Τμήμα Οικονομικών Επιστημών