Empirical size and power of some diagnostic tests applied to a distributed lag model
Φόρτωση...
Ημερομηνία
Συγγραφείς
Χατζηνικολάου, Δημήτριος
Σταυρακούδης, Αθανάσιος
Τίτλος Εφημερίδας
Περιοδικό ISSN
Τίτλος τόμου
Εκδότης
Springer-Verlag
Περίληψη
Τύπος
Είδος δημοσίευσης σε συνέδριο
Είδος περιοδικού
peer reviewed
Είδος εκπαιδευτικού υλικού
Όνομα συνεδρίου
Όνομα περιοδικού
Empirical Economics
Όνομα βιβλίου
Σειρά βιβλίου
Έκδοση βιβλίου
Συμπληρωματικός/δευτερεύων τίτλος
Περιγραφή
We produce Monte Carlo evidence on the size and power of the RESET, a heteroscedasticity test, and a test for autocorrelation applied to realistic distributed-lag models. We find that the autocorrelation test has the correct size and high power to detect not only autocorrelation (given a correct model), but also the erroneous omission of several lags of an explanatory variable, whereas the RESET and heteroscedasticity tests are oversized in the presence of positive disturbance autocorrelation, especially when the regressors are also positively autocorrelated, and have no power to detect such misspecification errors. In large samples, size distortion may be avoided by using autocorrelation-robust methods.
Περιγραφή
Λέξεις-κλειδιά
size, power, simulation, reset, diagnostic tests, specification error tests, sensitivity
Θεματική κατηγορία
Παραπομπή
Σύνδεσμος
<Go to ISI>://000239869000006
http://www.springerlink.com/content/mw742h7237057635/fulltext.pdf
http://www.springerlink.com/content/mw742h7237057635/fulltext.pdf
Γλώσσα
en
Εκδίδον τμήμα/τομέας
Όνομα επιβλέποντος
Εξεταστική επιτροπή
Γενική Περιγραφή / Σχόλια
Ίδρυμα και Σχολή/Τμήμα του υποβάλλοντος
Πανεπιστήμιο Ιωαννίνων. Σχολή Οικονομικών και Κοινωνικών Επιστημών. Τμήμα Οικονομικών Επιστημών