Μαθηματικές προσεγγίσεις στη μεταβλητότητα της αγοράς: μοντέλα σε εμπορεύματα και χρηματοοικονομική ανάλυση
Φόρτωση...
Ημερομηνία
Συγγραφείς
Τράντζα, Αναστασία
Trantza, Anastasia
Τίτλος Εφημερίδας
Περιοδικό ISSN
Τίτλος τόμου
Εκδότης
Πανεπιστήμιο Ιωαννίνων. Σχολή Οικονομικών και Διοικητικών Επιστημών. Τμήμα Οικονομικών Επιστημών
Περίληψη
Τύπος
Είδος δημοσίευσης σε συνέδριο
Είδος περιοδικού
Είδος εκπαιδευτικού υλικού
Όνομα συνεδρίου
Όνομα περιοδικού
Όνομα βιβλίου
Σειρά βιβλίου
Έκδοση βιβλίου
Συμπληρωματικός/δευτερεύων τίτλος
Περιγραφή
Την τελευταία δεκαετία, έχει αυξηθεί το ενδιαφέρον για τη χρήση οικονομετρικής ανάλυσης χρηματοοικονομικών δεδομένων, ώστε να κατανοηθούν καλύτερα οι δυναμικές της αγοράς κατά τη διάρκεια παγκόσμιων κρίσεων.
Αυτή η διατριβή διερευνά τον αντίκτυπο μεγάλων γεγονότων, όπως η πανδημία COVID-19, η παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 και ο Ρώσσο-Ουκρανικός πόλεμος, στη μεταβλητότητα των αγορών. Προηγμένα οικονομετρικά μοντέλα χρησιμοποιούνται για τη μελέτη των ημερήσιων τιμών σε μια περίοδο 16 ετών, προκειμένου να αξιολογηθεί η αστάθεια συγκεκριμένων περιουσιακών στοιχείων και οι επιπτώσεις της στη χρηματοοικονομική σταθερότητα.
Η ανάλυση βασίζεται στη συμπεριφορά βασικών αγορών, όπως ο χρυσός, ο καφές, το κακάο και ο δείκτης S&P 500, κατά τη διάρκεια και μετά την κρίση, για τον εντοπισμό προτύπων και παραγόντων που επηρεάζουν την αστάθεια. Ο χρυσός και ο S&P 500 ανταποκρίνονται στα γενικά χρηματοοικονομικά προβλήματα, ενώ το κακάο και ο καφές επηρεάζονται από πολιτικά ζητήματα και φυσικά γεγονότα. Η μελέτη αναλύει μακροπρόθεσμες τάσεις, ασυνήθιστα μοτίβα και αποκλίσεις στις αποδόσεις, χρησιμοποιώντας μοντέλα τύπου ARCH.
Χρησιμοποιήθηκαν δύο μέθοδοι: το Bayesian Information Criterion (BIC) και το Akaike Information Criterion (AIC), για την επιλογή του κατάλληλου μοντέλου. Αυτά τα εργαλεία βοήθησαν στην εξεύρεση της σωστής ισορροπίας μεταξύ της απόδοσης του μοντέλου και της πολυπλοκότητάς του. Αποδείχθηκε ότι ο χρυσός είναι μια καλή επένδυση, ιδιαίτερα σε περιόδους οικονομικού ή πολιτικού κινδύνου.
Επιπλέον, η μελέτη δείχνει πώς οι τάσεις της αγοράς, οι ενέργειες των επενδυτών και τα εξωτερικά γεγονότα αλληλεπιδρούν μεταξύ τους. Η παρούσα έρευνα αναδεικνύει τις πολιτικές προκλήσεις και τις κρίσεις που επηρεάζουν σε μεγάλο βαθμό τις τιμές των παραπάνω αγορών. Με απλά λόγια, αποσαφηνίζει τη χρηματοοικονομική επιστήμη, δείχνοντας πώς διαφορετικές προσεγγίσεις των πιθανοτήτων εξηγούν τις εξελίξεις στην αγορά. Τα ευρήματα είναι χρήσιμα για κερδοσκόπους, επόπτες και υπεύθυνους χάραξης πολιτικής, παρέχοντας εργαλεία για την ανάλυση ασταθών καταστάσεων και την ενίσχυση της οικονομικής ανάκαμψης.
Over the last decade, there has been an increasing interest in using econometric analysis of financial data to understand market dynamics through global crises better. This thesis investigates the impact of large events, including the COVID-19 pandemic, the 2008 global financial crisis and the Russo-Ukrainian war on market volatility. Advanced econometric models are used to study daily prices over a 16-year period, to assess specific asset instability and its recommendations for financial stability. The analysis is based on the behavior of key markets, such as gold, coffee, cocoa, and the S&P 500 record, during and after the emergency to identify patterns and drivers of instability. Gold and the S&P 500 respond to general financial problems, while cocoa and coffee are affected by political issues and natural events. The study analyzes long-term trends, strange patterns, and deviations in returns, using ARCH type models. Two methods were used: Bayesian Information Criterion (BIC) and the Akaike In formation Criterion (AIC), to select the appropriate model. These tools helped to find the right mix between how well the model performs and how complex it is. It turned out that gold is a good investment, especially during times of financial or political dan ger. They also show how market trends, investor actions, and outside events interact with each other. The present research demonstrates political challenges and crises that influence the prices of the above markets at a high level. In simple terms, it clarifies financial economics by showing how different uses of probability explain what happens in the market. The findings are useful for speculators, supervisors, and policymakers, providing tools to explore an unstable situations and enhance financial recovery.
Over the last decade, there has been an increasing interest in using econometric analysis of financial data to understand market dynamics through global crises better. This thesis investigates the impact of large events, including the COVID-19 pandemic, the 2008 global financial crisis and the Russo-Ukrainian war on market volatility. Advanced econometric models are used to study daily prices over a 16-year period, to assess specific asset instability and its recommendations for financial stability. The analysis is based on the behavior of key markets, such as gold, coffee, cocoa, and the S&P 500 record, during and after the emergency to identify patterns and drivers of instability. Gold and the S&P 500 respond to general financial problems, while cocoa and coffee are affected by political issues and natural events. The study analyzes long-term trends, strange patterns, and deviations in returns, using ARCH type models. Two methods were used: Bayesian Information Criterion (BIC) and the Akaike In formation Criterion (AIC), to select the appropriate model. These tools helped to find the right mix between how well the model performs and how complex it is. It turned out that gold is a good investment, especially during times of financial or political dan ger. They also show how market trends, investor actions, and outside events interact with each other. The present research demonstrates political challenges and crises that influence the prices of the above markets at a high level. In simple terms, it clarifies financial economics by showing how different uses of probability explain what happens in the market. The findings are useful for speculators, supervisors, and policymakers, providing tools to explore an unstable situations and enhance financial recovery.
Περιγραφή
Λέξεις-κλειδιά
Μεταβλητότητα αγορών, ARCH μοντέλα, Χρηματοοικονομικές κρίσεις, Μακροχρόνια μνήμη στη μεταβλητότητα, Υπό όρους διακύμανση (Conditional Variance), Αγορές χρυσού, καφέ, κακάο, Χρηματιστηριακοί δείκτες (S&P 500), Market volatility, ARCH models, Financial crises, Long-term memory in volatility, Conditional variance, Gold, coffee, cocoa markets, Stock indices (S&P 500)
Θεματική κατηγορία
Οικονομετρία και ανάλυση δεδομένων, με έμφαση στις μαθηματικές προσεγγίσεις στη μεταβλητότητα των αγορών., Econometrics and data analysis, with an emphasis on mathematical approaches to market volatility.
Παραπομπή
Σύνδεσμος
Γλώσσα
en
Εκδίδον τμήμα/τομέας
Πανεπιστήμιο Ιωαννίνων. Σχολή Οικονομικών και Διοικητικών Επιστημών. Τμήμα Οικονομικών Επιστημών
Όνομα επιβλέποντος
Σίμος, Θεόδωρος
Εξεταστική επιτροπή
Σίμος, Θεόδωρος
Παναγιώτου, Δημήτριος
Γρηγοριάδης, Βασίλειος
Παναγιώτου, Δημήτριος
Γρηγοριάδης, Βασίλειος
Γενική Περιγραφή / Σχόλια
Ίδρυμα και Σχολή/Τμήμα του υποβάλλοντος
Πανεπιστήμιο Ιωαννίνων. Σχολή Οικονομικών και Διοικητικών Επιστημών. Τμήμα Οικονομικών Επιστημών
Πίνακας περιεχομένων
Χορηγός
Βιβλιογραφική αναφορά
Ονόματα συντελεστών
Αριθμός σελίδων
80