The nexus between exchange rates and stock markets: evidence from the euro-dollar rate and composite European stock indices using rolling analysis
Φόρτωση...
Ημερομηνία
Συγγραφείς
Kollias, Christos
Mylonidis, Nikolaos
Paleologou, Suzanna-Maria
Τίτλος Εφημερίδας
Περιοδικό ISSN
Τίτλος τόμου
Εκδότης
Springer
Περίληψη
Τύπος
Είδος δημοσίευσης σε συνέδριο
Είδος περιοδικού
peer reviewed
Είδος εκπαιδευτικού υλικού
Όνομα συνεδρίου
Όνομα περιοδικού
Journal of Economics and Finance
Όνομα βιβλίου
Σειρά βιβλίου
Έκδοση βιβλίου
Συμπληρωματικός/δευτερεύων τίτλος
Περιγραφή
Both the goods market hypothesis and the portfolio balance theory, suggest a nexus between exchange rates and stock prices, albeit with a different direction of causality. This paper, using daily data, takes up the issue of the linkages between stock prices and exchange rates in the case of the euro-dollar rate and two composite European stock market indices: the FTSE Eurotop 300 and FTSE eTX All-Share Index. It addresses the causal ordering issue between the two markets using rolling unit root, cointegration and Granger causality tests. This methodological approach allows for the emergence of a clearer picture of the possible dynamic linkages between exchange rates and stock prices. The empirical results provide evidence of time-varying causality between the two markets.
Περιγραφή
Λέξεις-κλειδιά
Stock Prices, Exchange Rates, Rolling Causality Tests
Θεματική κατηγορία
Παραπομπή
Σύνδεσμος
Γλώσσα
en
Εκδίδον τμήμα/τομέας
Όνομα επιβλέποντος
Εξεταστική επιτροπή
Γενική Περιγραφή / Σχόλια
Ίδρυμα και Σχολή/Τμήμα του υποβάλλοντος
Πανεπιστήμιο Ιωαννίνων. Σχολή Οικονομικών και Κοινωνικών Επιστημών. Τμήμα Οικονομικών Επιστημών